上市公司并购重组与并购基金实务趋势实战案例解析及法律风险管控高级实战班

2017年12月16-17日

课程目的

　　在中国大背景经济结构调整和产业转型的双重需求背景下，并购重组作已成为企业战略发展、产业升级转型的重要手段，资本市场的重头戏之一。国家政策多方扶持，对并购重组将继续支持通过并购重组进行产业整合、结构升级，提高上市公司质量，同时坚持依法从严全面监管，坚持市场化法治化国际化，健全多层次资本市场体系。在当前并购重组机遇爆发与监管从严的新形势下，上市公司、金融机构、社会资本、新兴产业公司、政府如何掌握最新政策，吸取成功和失败案例经验，突围难点问题，灵活运用金融工具，以实现落地多赢。

课程特点

为国内企业高管特定课程，提升国际金融视野及投融资实力

有机会为企业做即席估值及个案分析

行业资深人士面对面知识难题探讨交流

课程现场项目对接，经验互动

本期课程七大收益亮点

深入解剖，全面破解并购难题

资深师资，注重课程实操质量

实战模拟，培养学员实践能力

圈层交流，获取并购实战资源

项目资源，专享会员体系匹配

IBC中国投行俱乐部会员优先申请

课程表

上市公司并购重组与并购基金实务趋势分析、PE合作实战案例解析及法律风险管控高级实战班

课程主题    课程内容

上市公司并购重组最新监管政策、趋势分析及产业并购实操模式和案例详解

（12月16日·周六）    

一、上市公司并购重组的最新政策及动向

1、重大资产重组、借壳上市相关的最新政策

2、并购重组融资行为、资产定价、支付工具、业绩对赌相关的政策变化

3、跨境并购、产业转型、结构化出资等并购重组交易中热点问题的政策导向

二、上市公司并购重组主要类型

1、重大资产购买

2、重大资产置换

3、资产置换+发股购买资产（或现金支付）

4、重大资产出售

三、上市公司并购重组之借壳上市

1、借壳上市要点

2、借壳上市的界定与条件

3、借壳上市审核关注要点

4、如何选取“壳”资源

5、拟借壳上市资产规模要求

6、破产重整类和暂停上市类上市公司借壳上市

7、借壳上市的行业

8、借壳上市操作流程框架

9、借壳上市操作流程明细

四、上市公司并购重组之整体上市

1、整体上市分析

2、整体上市审核要点

3、整体上市特例——PE参与的整体上市

五、上市公司并购重组之产业并购

1、产业并购要点

2、产业并购类型

3、产业并购动因

4、产业并购——审核要点

5、创新交易结构安排与并购支付安排

6、上市公司产业并购中对赌安排

7、上市公司产业并购中对会计处理

8、产业并购中的税收要点

9、上市公司产业并购的股份锁定期要求

10、整合与激励是保证上市公司并购成功的关键环节

11、交易中的一般核心条款

六、上市公司并购重组市场热点追踪与实务解析

1、规避借壳审核趋严

2、红筹回归前途未卜

3、上市公司举牌

七、上市公司并购重组案例分析

八、答疑交流

上市公司并购重组（含跨境并购）及其与PE合作并购基金的法律风控实操解析、典型案例解析

（12月17日·周日上午）   

一、上市公司重组停牌规则

二、上市公司重组都要披露哪些事项？

三、实例分析已披露上市公司重组资产收购协议、利润补偿协议

四、上市公司重组失败的主要原因分析

五、上市公司+PE机构合作并购基金最新规定

六、上市公司+PE机构合作并购基金模式特点

七、上市公司+PE机构合作并购基金合同起草要点

八、上市公司+PE机构合作并购基金退出案例解析

九、银行资金如何参与上市公司重组

十、上市公司跨境并购新突破解析

十一、答疑与交流

监管新形势下的并购基金投行业务创新模式（案例）与并购标的估值、谈判实务要点解析

（12月17日·周日下午）   

一、证监会与交易所对并购重组审查的现状与趋势及最新案例解析

1、杠杆并购交易结构设计与创新

2、借壳（重组上市）、三元并购、蛇吞象并购案例解析

3、大股东控制权转让与壳估值现状

4、ST股票保壳需求下的另类并购

二、中国A股“PE+上市公司”模式要点与现状分析

1、重组新规、再融资政策与减持新规对并购套利基金的冲击

2、“PE+上市公司”2017最新案例解读

三、并购标的估值与谈判实务要点解析

1、证监会与交易所对并购标的估值的问询案例对比分析

2、业绩对赌、股权激励在并购交易中的利弊权衡与结构设计

四、大股东如何通过产业并购基金实现套利

五、答疑交流

专家顾问团

张燕雯 Kitty Cheung  导师 

KCA资本-董事总经理 中国投行俱乐部荣誉会长兼资深顾问 
　　逾10年国际资本市场与国内企业融资、财务管理与上市公司并购运作经验，曾任投资银行副总裁包括中银国际（BOCI）与瑞银（UBS）；雅高控股上市公司副总裁；大中华地产控股上市公司副总裁；北京首创置业上市公司董事总经理；四大会计师事务所Ernst & Young安永会计师事务所审计师，香港会计师公会的注册会计师CPA。

张德仁 导师
北京市天元律师事务所 资深合伙人 
　　从事证券及资本市场业务超过10年，主要致力于企业并购与产权重组、公司上市与新股发行以及相关的资本市场及证券法律业务，在上述方面具有丰富的经验，为多家上市企业提供法律服务，包括但不限于恒力化纤借壳大橡塑上市项目、大连重工起重集团重组上市项目、三七互娱2017年重大资产重组项目、昆明交投借壳上海宽频上市项目、央企华润集团有限公司与北京市医药板块股权重组项目、宁夏银星能源重大资产重组项目、五矿信托重组换牌项目、盛京银行A股和H股IPO项目、天津银行H股IPO项目、中冶科工A+H IPO项目、厦门信达非公开发行股票项目等，行业涉及银行、金融、互动娱乐、房地产、清洁能源等。

主办单位

IBC中国投行俱乐部

　　中国投行俱乐部（IBC）是闻名亚洲乃至整个华人圈的超级金融圈层，汇聚了国内外最顶级的投行、VC、PE、并购、基金、券商、信托、银行、保险、租赁、投资等金融大咖，是投行领域最为成功的国际俱乐部，旗下微信公众平台是涵盖知识面最广、最全，定时、定期更新，并且受全球投行人士青睐的超级金融知识平台，自创办以来深受全亚洲乃至世界各界金融精英人士的热捧，热门文章曾在多个海内外新闻、资讯、媒体等平台广为传播，无数次文章阅读量达到数万，曾被金融界多个大咖转发并盛赞，造就了本平台在金融圈内极高的地位。

IBC中国投行商学院

1、我们致力于成为全球范围内华人金融圈层高端金融人士成长的摇篮，我们提供包括全球范围内的投行、VC、PE、并购、基金、券商、信托、银行、保险、租赁、投资等金融大咖作为客席讲师，为各类金融人士提供世界级的课程；

2、积极培育全球特别是中国范围内的金融人才，让他们成为世界级的企业家及商业领袖；

3、形成全球范围内的顶级同学圈层，让大家在学习过程形成资金、资源、项目的有效对接。

融易学金融学院

　　融易学金融学院（www.ryx365.com），是万千金融人首选的大型教学平台，致力于与世界共享知识。融易学服务超过100000+金融用户，专注于金融垂直行业13+板块课程的开发与设计，拥有500+知名讲师、5000+课程视频。为企业及个人用户提供融资租赁、商业保理、基金、并购、银行、信托、供应链金融、跨境电商、房地产、资产证券化、股票、投融资、新三板上市、跨境金融、财富管理等相关的实操、法律、财税、风控、监管、政策解读、营销、管理等系统化的课程。融易学拥有150+来自于知名教育机构、主流金融名企、商学院校的合作伙伴，提供多元化学习形式选择，包括线上录播视频、直播课堂、线下培训、企业内训等学习方式；已上线PC端网站、H5手机端及APP客户端。定期组织开展公开课堂及行业交流活动，已主办了数百场金融行业活动，成功搭建金融业资源对接平台。作为国内大型金融在线教育创领者，融易学金融学院在线用户注册量始终保持同业第一。

课程详情

时间：12月16-17日

地点：北京

培养对象：

1.企业董事长、总裁、总经理、财务总监、投融资负责人等中高层管理者；

2.金融机构（银行、证券、保险、期货、投资公司等）高级从业人员；

3.主管产业投资基金的相关政府部门负责人；

4.其他有志于从事风险投资与私募股权投资工作的各界人士。

开班人数：30人或以下。

培训时间：两天

教学语言：以国语授课，讲义以中文为主，英文为辅

参会费用：

1、普通参会：培训费3800元/人。

备注：以上价格只包含研修费、资料费等，其他费用自理。

联系及付款方法

报名专线：18825259330 王小姐

户    名：深圳融易学教育科技有限公司

开 户 行：交通银行深圳分行华融支行

账    号：4438 9999 101000 3042178